Сравнение относительной динамики фонда Баффетта и абсолютной динамики акций США с высокой бетойПришла мне на выходных в голову одна шальная и оппортунистическая мысль. Предупреждение: только для спекулянтов, никакого отношения к правильной аллокации активов это не имеет. А что, если использовать уважаемого тов. Баффетта в сугубо спекулятивных целях? Каким образом - просто остлеживая динамику его фонда относительно широкого рынка. Ведь всем известно, что гуру предпочитает устойчивые качественные компании и не гонится за инвестиционной модой. У таких акций обычно бета ниже рынка, и они должны пеформить лучше в периоды снижения риск-аппетита. В периоды же высокого риск-аппетита, наоборот, в почете акции компаний с высокой бетой, так как они по определению растут лучше индекса. Мысль эту я решил проверить с помощью графика выше 👆 Для этого я взял на недельном масштабе соотношение фонда Баффетта к индексу S&P-500 (сверху) и ETF на акции компаний с высокой бетой SPHB. Почему недельный масштаб - чтобы поймать хотя бы среднесрочную тенденцию. Оказалось, что гипотеза имеет право на существование. В моменты, когда фонд Баффетта становится среднесрочно перекупленным относительно широкого рынка (9-недельный RSI выше 70%), близко совпадают по времени с локальными минимумами на недельном графике SPHB (отмечены синим вертикальным пунктиром). Почему это интересно сейчас? Потому, что именно сейчас соотношение Баффетт/Рынок вновь стало выглядеть перекупленным, впервые с 2016 года. И в то же время, на графике SPHB сформирована хорошая консолидация, готовая к пробою вверх. Ширина этой консолидации около 4$ или порядка 8-9% к текущей цене. Я считаю, что это хороший знак не только для конкретного фонда SPHB, но и для рынка акций и риска, в целом. Тем более, что в октябре начинается традиционно позитивная сезонность для акций. Есть хороший шанс, что на горизонте следующих нескольких недель мы увидим новые максимумы и по широким индексам, и по более рисковым их составляющим- high beta, momentum, emerging markets. Если, конечно, не помешает что-то внешнее и непредсказуемое, чего пока нет в ценах. Но базовый сценарий именно такой, судя по всему - risk on.Мой Telegram-канал